香港证监会：截至5月港股通累计净资金流入突破4.35万亿港元，南向交易额占香港市场成交额的比例达22.5%。反映中国内地与香港互联互通持续深化。报告指出，受惠于去年推出的改革措施，新股上市及二级市场交投回升，使香港再次晋身全球顶级集资平台。虚拟资产及证券代币化在过去一年加速发展，驱动香港向未来金融枢纽的目标进发。

2025年6月26日大家早上好！昨日市场在早盘消化了部分获利盘后下午开始向上拓展，指数近乎以最高位收市，上涨35点，券商为指数上涨贡献最大。技术指标粘合线日线金叉第二天，向上运行态势明显，价值陡峭连续3日呈现上行，目前是年内最高的17度附近，按照这种惯性运行态势今日还有继续上冲的可能性，但是不得不看到短线三日来的上涨幅度已经不小了，注意回避高位个股，昨日量化模型监控到低位的个股出现大批量井喷态势，个股数量突然间增加了一倍多，低位反弹的个股机会更多，暂时还没有大动静的个股稍微耐心一点。

近日，国泰海通（sh601211）集团下属公司国泰君安国际公告，公司正式获香港证监会批准，将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务，以及在提供虚拟资产交易服务的基础上提供意见。此次牌照升级后，客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币、稳定币等虚拟资产。<br /><br />该消息利好券商板块。国泰君安国际成为首家获批的中资券商，标志着传统金融机构正式进军虚拟资产交易领域。预计后续还会有更多具备国际业务子公司的头部券商将跟进牌照升级。对此，业内普遍认为，本次国泰君安国际稳定币相关资质获批更深远的影响在于券商估值逻辑的重构。传统券商的估值主要基于客户规模与佣金率，而具备稳定币服务能力的券商将获得金融基础设施溢价。A股市场方面，最近两个交易日券商板块出现明显异动，除了与上述消息有关以外，A股大盘放量大涨，有突破箱体平台的迹象，也是券商股走强的主要原因！从交易数据上看，虽然机构资金没有直接买入券商股，但已经开始向多元金融和互联网金融调仓！

近日，财政部部长蓝佛安在作2024年中央决算报告时表示，下一步，将用好用足更加积极的财政政策，根据形势变化及时推出增量储备政策。除了财政部外，近期多地地方政府也开始落实促消费的各项举措，比如广东、安徽、河南、青岛等地都在密集下发各类消费券。<br /><br />此前发改委已经表态，各类增量政策将在6月底前尽量出台，以稳定国内经济，这也是最近几天政策面利好非常密集的主要原因。目前制造业因中美贸易摩擦增速放缓，但是消费业整体表现稳定。在这种情况下，继续促消费扩内需，才有希望对冲制造业下滑带来的负面影响。<br /><br />根据业内机构预测，今年二季度GDP增速将达到5%，算上一季度的5.4%，上半年整体增速大概在5.2%左右，超出了年初制定的全年增长目标。只要下半年不太拉胯，全年超额完成任务的希望就很大。对于A股市场来说，经济基本面决定大盘中期走向。那么下半年A股市场的整体表现应该也不会太差。

今日盘前热点策略：<br />1、市场环境：<br />美股继续上涨，A股连续放量大涨，成交额突破1.6万亿，近期新高，市场指数，情绪环境很好。<br />2、游资热点：<br />主要是稳定币，扩散到券商金融方向，固态电池，国防军工。今日第一重点依旧是稳定币，稳定币的重点可能要针对香港开展业务的金融科技公司。国防军工做第二选择，固态电池有可能分化调整，等低吸机会。<br />3、机构热点：<br />仍旧看好AI硬件，CPO，PCB等，英伟达大涨历史新高有利于这个板块爆发，半导体和机器人（sz300024）作为第二选择方向。。<br />4、潜力热点：<br />重点看中报预增方向，已经有公司陆续发中报，出现净利润断层的公司值得跟进。<br />5、仓位策略：<br />隔夜仓可以达到6-7成，盘中可加满；涨多的热点尽量低吸策略，刚启动的热点可以追涨。

一、重大事项公告：<br />1、莲花控股（sh600186）：控股孙公司拟出售4台智算服务器<br />2、赫美集团（sz002356）：公司名下90套房产以7364.93万元成交<br />3、亿帆医药（sz002019）：全资子公司获得甘精胰岛素注射液临床试验批准通知书<br />4、江河集团（sh601886）：子公司签署20.12亿元沙特王国塔幕墙工程项目分包合同<br />二、重大利好公告：<br />1、福能股份（sh600483）：控股股东及其一致行动人拟1亿元-2亿元增持公司股份<br />三、重大利空公告：<br />1、思特威（sh688213）：大基金二期减持261.2万股<br />2、英利汽车（sh601279）：控股股东开曼英利拟减持不超过3%公司股份<br />3、*ST亚振（sh603389）：如后续股票交易进一步出现重大异常 公司将依规申请停牌核查

6月26日上市公司利空速递：<br /><br />国轩高科（sz002074）:固态电池相关技术和产品尚未实现商业化应用<br />龙蟠科技（sh603906）:子公司涉及固态电池。三元前驱体的开发工作目前仍处于研发试用阶段<br /><br />湘潭电化（sz002125）°:控股子公司正与部分固态电池企业开展合作研发尚未形成营业收入<br /><br />诺德股份（sh600110）:铜箔业务应用于固态电池领域的收入占公司总营业收入不足1%<br /><br />天际股份（sz002759）:控股子公司获得硫化锂相关专利授权公司正在推进其产业化<br />海联金汇（sz002537）:从事第三方支付业务的公司股权转让正在进行中<br />兴业股份（sh603928）:半导体光刻胶用酚醛树脂业务目前仅处于送样测试阶段尚未签订供货合同<br />安路科技（sh688107）:大基金“持股比例降至5.94%<br />英利汽车（sh601279）:控股股东拟减持公司不超3%股份<br />奥美医疗（sz002950）9:股东拟减持公司不超3%股份<br />天宇股份（sz300702）。:实控人之一致行动人拟减持不超3%公司股份<br />热景生物（sh688068）:股东拟减持公司不超1.94%股份<br />裕兴股份（sz300305）:北京人济拟减持不超1%公司股份<br />网宿科技（sz300017）:第一大股东拟减持不超0.5%公司股份<br /><br />世纪恒通（sz301428）:董事及监事会主席拟合计减持不超0.42%公司股份

利好事件解读<br /><br /><br /><br /><br />小米AI眼镜发布在即智能穿戴产业链热度再攀新高<br />相关概念股有协创数据（sz300857）(300857)、歌尔股份（sz002241）(002241)、瑞芯微（sh603893）(603893)等<br /><br />虚拟资产交易牌照获批稳定币概念股持续领涨两地<br />相关概念股有恒生电子（sh600570）(600570)、四方精创（sz300468）(300468)、拉卡拉（sz300773）(300773)等<br /><br />脑机接口国家标准立项医疗器械智能化进程加速推进<br />相关概念股有创新医疗（sz002173）(002173)、伟思医疗（sh688580）(688580)、诚益通（sz300430）(300430)等<br /><br />vivo X Fold5折叠屏手机首发第四代硅负极技术 　望驱动硅负极材料市场空间加速打开<br />相关概念股有中科电气（sz300035）(300035)、翔丰华（sz300890）(300890)等<br /><br />出口管制加强 美国无人机零部件价格暴涨<br />相关概念股有星网宇达（sz002829）(002829)、优机股份（bj833943）(833943)等<br /><br />战略投入加速 全球量子计算竞赛进入黄金时段<br />相关上市公司有国盾量子（sh688027）(688027)、西部超导（sh688122）(688122)等

【重点公司跟踪】<br />兴业股份（sh603928）:早盘市场可以比较明显看出情绪弱于指数，直到兴业股份（sh603928）下午开盘秒板情绪端开始明显走强，市场地位较高有望延续强势。对比湘潭电化（sz002125）和诺德股份（sh600110），兴业股份（sh603928）才是和新一轮情绪周期共振的高度票。<br />法本信息（sz300925）:港股国泰君安国际的大涨，相关概念有望发酵。法本信息（sz300925）中标国泰君安[T开发测试外包资源池服务框架协议采购项目;此外公司在互动平台表示，公司为部分海外客户的数字货币、稳定币交易和供应链管理系统提供项目开发和测试服务。结合这两条线索可以推断，随着国泰君安国际正式获批提供加密货币等虚拟资产交易服务，未来法本信息（sz300925）或有望参与国泰君安国际虚<br />拟资产交易服务的项目开发和测试服务。另外目前A编程已经在美国成为现象级应用，30%代码由A生成，而中国仅为11.7%，A编程有望加速渗透，法本信息（sz300925）FarAIGRTCoder企业级辅助编码平台基于DeepSeek强大的代码理解与生成能力，实现了从基础代码辅助向智能编程伙伴的转变。<br />天利科技（sz300399）:随着新股临停的出现，目前资金明显偏好高波动个股，所以大金融方向关注创业板和北交所为主，天利科技（sz300399）作为唯一2连板的20%涨跌幅限制个股领先其余金融个股，早盘上板较为主动，最终封板时间处于金融板块低谷期，有望成为小号版的银之杰（sz300085）。

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