金力永磁(sz300748):虽然目前稀土已经批准一定数量的合规申请,但仍处于出口管制,比如印度等至今未或许供应许可。稀土有军民两用属性,但永磁成品如永磁电机、磁体组件等只能是民用,所以并未受到限制。而目前中国掌控全球 90% 的稀土磁体加工能力海外企业为保障供应,可能加速向中国转移高端永磁技术或合资建厂。金力永磁(sz300748)作为龙头有望通过技术合作提升高端产品占比,抢占全球市场份额。从长期来看,2028年全球工业机器人(sz300024)对应稀土永磁消费量有望达6600吨,人形机器人(sz300024)消费量有望达2888吨。公司人形机器人(sz300024)磁组件技术研发部升级为磁组件事业部,初具一定规模化量产能力,有望打开远期成长空间。同时稀土永磁产品采用成本加成法定价,在稀土价格上行时,公司产品吨毛利或将展现更高的弹性。<br />长亮科技(sz300348):与传统跨境支付相比,稳定币依托区块链实现点对点实时清算,手续费低至0.01至0.001美元,远低于传统模式的18%至2.5%,结算时间也由5-7天缩短至几分钟甚至几秒。对国家而言,稳定币与法币挂钩,伴随稳定币在全球市场的加速渗透,国家法币的影响力将水涨船高。因此,稳定币对于人民币国际化具有重要意义。中国作为制造业增加值占全球约30%的大国,人民币交易占比却只有4.7%(2024年8月),影响力亟需提升。香港合规政策为多币种稳定币发行提供制度入口,有望推动人民币在全球贸易和支付中的国际化进程。长亮科技(sz300348)拥有稳定币运行、交易、运营的类似场景建设经验与技术。例如高并发、高可用能力的交易系统有望支撑稳定币的大规模发行与流通。同时公司是成功实现金融「T出海的少数中国企业,客户分布于马来西亚、菲律宾、印尼等国。除提供数字银行系统外,2024年公司中标泰国SCB核心系统项目,是首家在东南亚大型银行成功实施此类系统的中国企业。公司的出海经验及海外客户关系有望助力公司在稳定币跨境交易等方面的能力。(来源:财联社付费,投资有风险,入市需谨慎!历史案例不代表未来业绩!华源证券武汉分公司投资顾问:文继东 执业编号:【S1350624050006】)