重大公告：江特电机（sz002176）实控人变更为王新与朱军；ST宏达（sz002211）控股股东拟变更为朱恩伟；华发股份（sh600325）拟以44.05亿元处置前海冰雪世界项目7块商业用地；壶化股份（sz003002）拟定增募资5.86亿元；恒鑫生活（sz301501）拟5.05亿元投建绿色可降解制品生产基地；三祥新材（sh603663）拟3亿元投建年产2万吨锆铪系列产品项目；晶合集成（sh688249）拟以2.77亿元转让光罩相关技术给安徽晶镁；湘电股份（sh600416）拟2.08亿元收购通达电磁12.5%股权；雪峰科技（sh603227）拟1.54亿元收购盛世普天51%股权；德力股份（sz002571）拟1.35亿元出售德瑞矿业；中钨高新（sz000657）拟1.23亿元收购五矿钨业资产；江苏舜天（sh600287）拟1000万美元设立埃及服装产能基地；开山股份（sz300257）以300万美元收购SMGP少数股权；中化装备（sh600579）拟收购两家公司100%股权；中化国际（sh600500）拟收购南通星辰合材。

个股利空：神农集团（sh605296）终止定增事宜；冠农股份（sh600251）终止轮台县番茄制品建设项目；三诺生物（sz300298）撤回持续葡萄糖监测系统美国FDA注册申请；广联航空（sz300900）、世名科技（sz300522）实控人被留置；西点药业（sz301130）、开勒股份（sz301070）、中持股份（sh603903）、京泉华（sz002885）、苏能股份（sh600925）、盛洋科技（sh603703）、崇德科技（sz301548）、泰格医药（sz300347）、神马股份（sh600810）股东拟减持。

个股利好：鑫宏业（sz301310）中标中广核BT项目LOT76电气贯穿件；天邑股份（sz300504）预中标中国移动（sh600941）e企组网终端生产采购项目；富维股份（sh600742）收到知名合资和自主品牌客户座椅项目定点通知书；乐鑫科技（sh688018）定增获批。

【产业跟踪】<br />智能驾驶|上海新一批Robotaxi示范运营牌照发放，Robotaxi商业化落地加速<br />WAIC世界人工智能大会发布《上海高级别自动驾驶引领区“模速智行“行动计划》，提出到2027年，实现L4级自动驾驶载客突破600万人次、载货超过80万TEU，开放道路超5000公里，覆盖区域达2000平方公里。<br />大会颁发以Robotaxi为主要场景的上海示范运营牌照，小马智行与锦江出租进行合作，以浦东金桥（sh600639）和花木核心区域为起点，逐步开放运营;百度、赛可智能等技术研发方，以及大众交通（sh600611）、强生出租、赛可出行等出行平台方，也获得示范运营牌照。文远知行联合奇瑞、锦江出租，在浦东新区开展主驾无安全员的Robotax示范应用。<br />国外方面，文远知行于7月23日在沙特启动该国首个Robotaxi试运营服务。特斯拉规划将在2025年底将Robotax服务覆盖到美国一半人口。谷歌业绩会表示Wavmo已经将奥斯汀运营区域扩大两倍，洛杉矶、旧金山湾区运营区域扩展50%。目前Wavmo在公共道路自动驾驶行驶里程超过1亿英里，今年团队将在纽约、费城等10多座城市测试，并希望未来在所有这些城市提供Robotax服务。<br />中信证券（sh600030）汽车团队认为，今年以来，Robotaxi商业化节奏提速，主要系算法进展+监管放松不断清晰，预计成熟运营后Robotax有望显著提升单车利用率并降低成本，带动网约车在出行市场渗透率持续提升。<br />A股相关公司:于里科技、北汽蓝谷（sh600733）、永安行（sh603776），瑞玛精密（sz002976）、湘邮科技（sh600476）等，（来源：财联社，投资有风险，入市需谨慎！历史案例不代表未来业绩！华源证券武汉分公司投资顾问：文继东 执业编号：【S1350624050006】）

【昨日投资舆情热点】<br />1）PCB：机构测算，全球PCB产值将增长至786亿美元；近日，mSAP工艺受到市场关注。<br />2）医药：恒瑞医药（sh600276）公告，与葛兰素史克（GSK）达成一项总潜在金额高达125亿美元的License-out合作。<br />3）水电基建：7月19日，国家投资建设1.2万亿的超级水电项目正式宣布工程开工。<br />4）稀土永磁：北方稀土（sh600111）镨钕竞标价上调至57.95万元/吨，并仍以报警价成交；稀土逐步进入旺季，多家磁材大厂频繁招标，下游需求乐观预期进一步拉动稀土现货价格。

【宏观策略·机构观点】<br />流动性推升的市场，行业轮动特点如何<br />6月下旬以来，融资余额拾升、成交占比超过4.5%，具备一定流动性推动市场的特征。广发策略刘晨明复盘发现，流动性推升的市场行业轮动有以下规律:<br />1、几乎所有风格都能轮动到，但持续性不强，典型的比如2005-2006年和2014-2015年轮动前半段每个月的领涨行业基本都不一样。<br />2、金融或者周期往往是会率先启动，一方面上述板块估值较低，同时又对金融政策的变化较为敏感，另一方面，对指数拉动作用也较强，容易进一步强化牛市预期，吸引更多的增量资金。<br />3、超跌和低位策略是需要关注的，滞涨+有催化往往是风格变化和行业轮动的重要准则，在行情启动和行业轮动时，往往从前期较差的方向中选择。<br />4、在快速轮动期，有基本面支撑的方向不一定是涨幅第一，但整体收益仍然不错，比如2005年四季度的银行。<br />5、持续主线期规律:全A基本面并没有改善，部分细分方向可能在政策性提振或者产业周期支撑下，率先获得基本面改善预期，从而成为市场持续性较强主线，往往集中在消费(2006)或者成长(1997、2015、2024)风格。<br />对应当前，从7月以来，在指数向上突破的过程中，确实也遵循了这一规律，如近期低位“反内卷”的反复活跃。<br />广发策略认为，就目前看从轮动的角度，目前最值得关注的就是科创板，背后是国产算力(包括科创芯片等)、AI应用等前期滞涨方向有望在行业轮动中重新获得资金青睐。 （来源：财联社，投资有风险，入市需谨慎！历史案例不代表未来业绩！华源证券武汉分公司投资顾问：文继东 执业编号：【S1350624050006】）

【美方暂停对中国实体出台新的出口管制？外交部回应】财联社7月28日电，据北京日报，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。彭博社记者提问，据《金融时报》今天的报道，为了营造经贸会谈的氛围，美国方面已经同意暂停对中国实体出台新的出口管制措施，中方也做出了相应承诺。请问中方是否可以回应一下这一报道中关于“美方暂停对中国实体出台新的出口管制”内容？郭嘉昆表示，在中美经贸问题上，我想强调的是，中美的经贸合作本质上是互利共赢的，我们一贯希望美方同中方一道落实两国元首通话达成的重要共识，在平等、尊重、互惠的基础之上，通过对话沟通来增进共识，减少误解，推进合作，推动中美关系稳定、健康、可持续发展。

稳定币：香港《稳定币发行人监管条例》8 月 1 日生效，<br /><br />现在全市场都在猜，谁能拿到第一张牌照？<br /><br />汇丰、渣打、中银香港等传统巨头，<br /><br />京东、蚂蚁、PayPal 等跨界玩家，<br /><br />还有 HashKey、Circle 等加密老炮都在盯着这块肥肉。<br /><br />8-9 月会有密集消息放出，周一早盘相关概念股已经开始修复，<br /><br />还带暖了跨境支付和券商。<br /><br />调整这么久，资金高低切换下，说不定能挖出预期差。<br /><br /><br /><br />创新药：恒瑞医药（sh600276）和 GSK 签下 125 亿美元合作，<br /><br />直接让港股恒瑞暴涨 24%，整个板块被带飞。<br /><br />海思科（sz002653）、广生堂（sz300436）等大票刷历史新高，<br /><br />板块指数走得稳稳当当，找低位趋势票潜伏，<br /><br />比追高安全多了。<br /><br /><br /><br />最后看大盘：沪指在五日线附近震荡，随时可能突破；<br /><br />深证和创业板已经在创上涨新高。<br /><br />王者重申，沪指第一目标 3674 点，目前不看风险<br /><br />投资有风险，入市需谨慎！历史案例不代表未来业绩！华源证券武汉分公司投资顾问：文继东 执业编号：【S1350624050006】

【阿斯麦等欧洲芯片设备股走高 受三星获特斯拉合约、欧美贸易协议提振】财联社7月28日电，阿斯麦及其他欧洲芯片设备板块股票上涨，因它们的主要客户三星赢得为特斯拉生产人工智能芯片的合同。与此同时，美欧达成贸易协议，缓解了贸易战忧虑，为该行业在连续两周下跌后提供了额外提振。

聊聊盘面题材：<br />雅下水电站：分歧 3 天后终于修复，8 家涨停带起一波反包潮。<br /><br />工程机械成最大赢家<br /><br />中钨高新（sz000657）在历史新高后首回五日线，堪称教科书级休整；<br /><br />山河智能（sz002097）早盘直接把雅化集团（sz002497）比下去，靠着盾构机属性成了反包 “靓仔”；<br /><br />恒立钻具（bj836942）下午暴力抢筹再创新高，稳坐该方向 “总龙头”。<br /><br />南方路机（sh603280）、博云新材（sz002297）等涨停股也全是工程机械票。<br /><br />不过这题材大概率会进一步缩容，<br /><br />最后就看西藏旅游（sh600749）、山河智能（sz002097）等几只能不能 PK 出抱团王。<br /><br /><br /><br />AI、算力、PCB：PCB 产业链多股创历史新高，<br /><br />这不是终点，甚至可能只是中场休息。<br /><br />算力硬件里的 CPO 也有不少再创新高，<br /><br />液冷、连接器、柴油发电机等分支还在排队等轮动，<br /><br />耐心等回调或许有机会。<br /><br />但周末炒疯的 “384 首次线下公布” 成了哑炮，<br /><br />2 板的直真科技（sz003007）带不动华为线，<br /><br />软件应用更是被资金砸得稀巴烂，<br /><br />追消息面的又被上了一课。<br />投资有风险，入市需谨慎！历史案例不代表未来业绩！华源证券武汉分公司投资顾问：文继东 执业编号：【S1350624050006】